全文批注式解读
  
  私人基金内部专题讲座集锦
  
  大众外汇交易的盲点
  
  成功外汇交易的秘密
  
  盲点和秘密是超额利润的源泉
  
  内容简介
  
  本书主要传授涉及外汇市场的各种策略、技巧和观点，这些东西可以帮助你在外汇交易中获利。在本书中你将看到非常多的行情图表、指标的特别用法、数据和新闻等基本面信息的用法，以及各种交易策略。书中呈现的部分交易策略为我们历经多年实践得以发掘，并最终付诸于亲身交易运用之中。而另外的一些交易策略则来自于我们认识的某位非常成功的外汇职业交易者。
  
  如果你没有做过外汇交易，或者你仅仅是一个新手，那么你大可不必看这本书。原因很简单：第一，没有亲身经验，很多东西在你看来是无用的大白话，因为你是从字面上去解析，而不是从经验上去体悟；第二，新手要的主要是具体的技巧，追求的是完美的技术指标和价格形态，这个过程是每个交易者都要经历的，没有这个肯定的过程就不会有其后的进步性否定，妄想一来就明白对交易真正有用的东西是不现实的，但本书不是教你怎么走完第一步，而是告诉你如何完成第二步和第三步，如何否定，如何否定之否定，当然不适合那些刚进入外汇市场的菜鸟了。如果你没有经历过寒冷，就不知道温暖为何物；如果你没有沉迷于糟粕，就不知道精髓是什么。
  作者简介
  
  魏强斌，长期从事股票、外汇、黄金、期货的一线交易，供职于Dina privately-owned investmentand speculation fund，任首席策略师，该离岸对冲基金管理的私人信托资金超过1亿美元。现为独立交易者和资深投资人、著名财经作家，本着教学相长的目的将10多年来的经验总结和内训讲义出版成册。所著《外汇交易进阶》和《外汇交易圣经》长期位居中文外汇类书籍总销量的第一名和第二名，合著的《黄金高胜算交易》和《黄金短线交易的14堂精品课》是国内最早的黄金交易专著，专业人士广为推崇，获得广泛好评。曾受多家*外汇经纪商、中欧国际工商学院校友会和北京高校团委的邀请举办讲座，长期参与多家国际知名宏观对冲基金的交易员授课项目,在土耳其重要媒体《Zaman》和国内多家财经媒体发表过重要财经评论，与圣彼得堡、伊斯坦布尔、开罗、法兰克福的交易界同行有深入的交流和往来。近年大手笔的预判和操作包括：2008～2011年率领旗下分析师和交易员成功捕捉到黄金的大牛市；2012年末到2014年末成功抓住安倍经济学推出前后的日元大熊市做多美元兑日元；2012年末到2015年，成功捕捉到黑色产业链品种和有色品种的期货大熊市；2013年4月成功预判并且抓住了澳元的大熊市做空机会；2014～2015年成功捕捉到沪深300股指期货的大牛市。近年来积极转型为以低仓位减杠杆的方式捕捉外汇、股票和商品市场的重大行情。
  
  Martin Taylor 芬兰奥兰府职业外汇交易员，主持Dinaprivately-owned investment and speculation fund 外汇分部在欧洲时区的总体交易，素有“瑞郎短线杀手”（ CHF Killer）之称。
  
  王浩 资深同声传译，尤其擅长金融会议的现场同传，Dina privately-owned investmentand speculation fund首席跨语种交流顾问。
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  目　　录
  
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  第一课 不爽的交易：追求高胜率的恶果001
  
  交易者很难接受那些胜率较低的系统，他们为了追求胜率往往更改这些系统的出场策略。只有完美的纪律，没有完美的策略，这是外汇交易的现实。
  
  外汇交易者需要明白的一个事实是：并不是每笔交易都是你的交易，并不是每笔交易都能为你所把握。外汇交易者应该满足于把握属于自己的少数交易，而这些交易符合我们关于“好交易”的定义。
  
  第二课 达成完美：随机强化下的困境009
  
  现存关于趋势的定义一般都忽略了如何适应趋势的稀缺属性。同时，趋势的持续性没有得到很好的运用，比如加仓，这些问题基本都是由于交易者很难解决趋势稀缺性带来的难题，如果你能够很好地解决这个问题，则很多交易者遇到的普遍难题就迎刃而解了。
  
  正是因为市场在局部呈现出“随机强化”的特点，所以绝大部分抱着精细化思维的人都无法最终形成一套相对稳定的外汇交易策略。别人的是别人的，对你毫无意义，真正的对交易有价值的东西是你自己“体认”过的东西，或许是一种交易哲学、一种价格形态、一种盘面动向、一种资金管理思路。
  
  第三课 外汇“无压力交易”心法：追求有效果的做法和观念017
  
  如果仅仅知道什么样的心态对于外汇交易有用并不能促进我们实际交易技能的提高，有效果比有道理重要，一个成功的外汇交易者必然是一个务实的外汇交易者，我们需要的是有效果的做法，而不是有道理的说法。
  
  市场行为的本质就是让绝大多数交易者亏损，市场的一切行为都是围绕这个原理展开的，否则市场本身无法存在。
  
  第四课 外汇交易的心理控制术：潜意识沟通策略027
  
  交易的过程恰恰是“随机强化”的，如果你在乎自己的感觉，则你会陷入错误的行为反应中，对亏损和盈利的直接感觉往往会影响你习得真正有益的行为。金融交易的心法精髓在于：重要的是你的行为，而不是你的感觉！
  
   高谈大道理的同时缺乏可供操作的高效步骤，是市面上所有交易心理辅导书毫无用处的根本原因。将你的恐惧和贪婪变得相对可控和有弹性，能够适应交易规则，这才是交易的上乘境界。
  
  第五课 真正的高手一定明白的道理：高胜率和高报酬率的悖论047
  
  胜率可以依靠迅速地兑现较小盈利来实现，通过放任亏损和截短盈利，任何一个交易者都可以得到一个足够高的胜率，这是一种违背交易本质的做法。不过，这种做法却在各类媒体和别有用心的软件推销者的宣传下得到强化，他们往往自称有一个胜率超过90%的交易软件。追求胜率、追求成功率是每个人的天性，顺着这个天性去发掘交易的真谛是永远都找不到的，因为你本身的天性已经使你无法找到自己需要的东西。
  
  最为成功的交易者，无论是外汇市场上这些好手，还是股票、期货等其他领域的顶尖高手，都有一个根本的特点，那就是上乘的仓位管理能力，但是，他们未必有一个“分析”和“预测”上的优势。
  
  第六课 外汇交易失败者的最大盲点：仓位管理063
  
  金字塔加仓法基于趋势的持续性，这是实现金字塔加仓法的可能性，而它能解决趋势稀缺性带来的盈利机会不足问题，这是利用金字塔加仓法的必要性。要让趋势自己来证明自己是趋势，就需要等待价格走势突破震荡区间之后一定幅度再加仓，如果价格运动呈现单边趋势，则必然在这一幅度的突破之后继续上行，所以你的加仓必然盈利，如果价格运动只是随机的突破，则必然在短暂突破之后就匆忙下行，所以你也没有机会加仓，在突破持续一段时间再入场加仓，这是让趋势自己来证明自己的有效方法，也是金字塔加仓开始的前提。
  
  不少交易者，包括外汇交易者之所以失败，最为关键的原因之一是他们将行情分析当作交易的全部，仿佛只要分析了行情就可以决定胜负了。其实行情只是一个最基础的工作，长期下来真正决定胜负的却是行情分析之后的工作，而这个工作几乎极少有人重视，当然也就极少有人做好，这就是仓位管理，包括了资金管理和风险控制等主要事项。
  
  第七课 “奥卡姆剃刀”下的简洁美：以“欧元动能交易系统”为例075
  
  越是复杂的生物体其适应性越差，这是生物界的现实；实用主义哲学中的“奥卡姆剃刀原理”强调“等效的学说取其简单者”；交易界公认的系统设计标准是“简单有效”，如果过于复杂则往往无法验证其是否有效，因为涉及的参数过多加上复杂的市况使得验证几乎没有可能。
  
  简单的系统体现在可以通过较少的参数去估算市场特定走势的风险报酬率和胜率的概率分布结构，这也使得仓位管理变得高效和迅速。严格来说，仓位管理是动态过程，而交易系统是静态结构，两者一个是功能性的，另一个是器质性的，谁也离不开谁。
  
  第八课 悖逆交易成功法则的天性：不兑现亏损的心理倾向085
  
  交易者选择了结的盈利头寸在接下来的数月中却倾向于有超过不了结的亏损头寸的表现，这估计就是绝大多数交易者折戟于金融市场的最大原因：是天性使我们亏损，而不是因为我们没有更好的交易指标和圣杯策略。
  
  个人交易者具有很强的倾向了结浮利头寸并继续持有亏损头寸，这是诸如Andreassen Paul这样的行为金融学家长期实证研究得出的结论。这样的交易天性使得账户倾向于遭受更高的平均亏损和获得更低的平均盈利。
  
  第九课 可证伪的假定才是科学的交易决策：当被证伪时，坦然接受107
  
  在技术交易中，一个科学的交易决策必须具有可证伪性，也就是说给定该交易决策错误的条件，这就是“停损点”。所以，一个科学的交易决策必然具有可证伪性，也就是说交易决策的可证伪性等于交易有具体的停损点。没有停损设置，则交易决策不能被证伪，也就是说不能证明为错误，这样的交易决策自然也不是科学的，因此也无法作出有效的评价和改进。
  
  索罗斯不是技术交易者，但是却仍旧属于“准短线交易”的阵列，他对于外汇交易的最大贡献在于其将可证伪性引入到交易实践中，虽然他从来没有提到过技术交易者如何运用可证伪性，但是伟大的技术交易者，比如理查德·丹尼斯和杰西·利弗摩尔都以停损设置来实现技术交易的可证伪性。
  
  第十课 交易是一门艺术：谈谈我们的另类交易理念125
  
  通过结构性和非结构性因素的驱动分析和心理分析（博弈主体分析）假定市场是单边还是震荡，再经由大时间结构和市场间分析确认市场性质，最后借助良好风险报酬比的行为分析系统跟踪和管理交易，也就是“大处着眼预测，小处着手跟随”。
  
  趋势是技术交易的对象，趋势是持续的，同时也是稀缺的，趋势源于强劲的驱动因素和心理因素，只有把握这两者才能把握稀缺的趋势。加码是应对趋势稀缺性的一种次优方法和手段。通过行为分析进行仓位管理，通过驱动和心理分析进行趋势甄别，是缔造持续交易奇迹的关键！只有市场中最本质和恒久的结构才能作为仓位管理的基础，这就是N字结构（分形）。
  
  第十一课 趋势是你的朋友：以“MACD 4小时交易系统”为例143
  
  趋势是你的朋友，第一层意思强调了趋势对于交易的重要性，第二层意思则表明我们应该顺应趋势进行交易，不过这里还有第三层意思，就是说你往往不拿趋势当朋友，为什么会这样呢？这就是我们在第八课讲的倾向性效应，也就是人类的天性让你不拿趋势当朋友。为了顺应趋势，我们需要跟潜意识沟通，这就是前面提到的交易心理平衡法和自如法，同时还要利用意志力去重复正确的行为。
  
  我们要明白“应该去做正确的行为，而不是舒服的行为”，“重要的是你的行为，而不是你的感觉”，那么什么是正确的行为呢？“截短亏损，让利润奔腾”，具体如何行动呢？为每笔交易设定合理的止损，然后采取跟进止损为主的出场策略，按照帝娜仓位管理模型来进行总体操作。
  
  第十二课 位置比方向重要：以“整数框架系统”为例159
  
  市场方向根本上不过上下而已，恰若阴阳，但阴阳之变不可胜数，一阴一阳谓之道，道生一，一生二，二生三，三生万物。市场涨跌同样也能演变出不可穷尽的情形，而我们所有的基本分析和技术分析，科学地讲不过是概率武器，在市场的混沌涡流中作用十分有限，明显存在瓶颈，分析市场方向的能力的学习曲线是斜率递减的，所以我们花的时间越多，边际收益越是下降，并且边际收益趋向于0。而判断进场出场位置的学习曲线斜率是递增的，逐渐趋向正无穷。
  
  如果问做交易的最高秘诀是什么？只有四个字“进场出场”，市场的方向倒是无所谓的东西，但绝大多数人的注意力始终在方向上，新手和高手在判断方向上没有任何大的差别，但新手没有进场和出场的路线图，只是认为方向对了就能赚钱，其实进场和出场搭配好了，才能赚钱。
  
  第十三课 让形态在你的大脑烙印：从实际走势中熟悉形态177
  
  在形态的讲解中最容易被忽视的问题有三个：第一个问题是这个形态提出的各种可能发展情景的概率各是多少，这是从统计角度看形态；第二个问题是如何具体交易这个形态，具体而言就是在什么位置进场，什么位置设定止损，以及如何出场，说白了就是机会结构的具体操作问题，许多交易方面的书籍在谈到形态的时候往往忽略了这一最重要的问题；第三个问题是绝大多数讲解形态的书籍没有提供背后的心理基础，这就违背了形态分析有效的基础，形态是可变的，其背后的心理意义才是重点，“透过现象看本质，通过形态看心理”，如果你从这个角度去看技术分析，你才能大有长进。
  
  形态学习的三个重点是：统计意义、操作步骤和心理意义，忽视了任何一者，你都会得不偿失。
  
  第十四课 开盘具有关键意义：以“Camarilla和时区突破交易法”为例195
  
  一个交易日或者一个交易时段的开盘时段走势往往成为市场关注的焦点，有许多交易策略专注于此，这使得开盘时段走势往往为后市的走势提供参照基准。著名的TPO市场轮廓理论就是以开盘区间来作为交易的参考基准的。
  
  在国外交易圈子中，不少交易者都听说过Camarilla方程，大多数交易者都基本认可这一方程对于日内交易者的重要意义。Camarilla方程于1989年被具有传奇色彩的债券交易员Nick Stott提出，他提出了一个可以帮助你的日内交易达到新高度的短线交易公式，同时这一方程还能够让你承受较小的风险。
  
  第十五课 以局部成交量确定最佳平仓点：以1分钟图交易为例237
  
  我们多年的交易发现：1分钟图上的成交量对于交易者的分析具有很好的指导作用，这无疑是外汇交易者的福音，因为终于多了一个汇价之外的技术信息来源。
  
  在短期汇价的决定方面，市场情绪比逻辑推理更具有决定性的力量，而大众情绪的高潮往往意味着走势的反转，因为“当最后的看多者进场时，市场向上的动量就无以为继了”。本课传授的交易分析方法是通过观察外汇交易者制造的成交量来衡量“群众规模”的大小，毕竟群众参与规模是趋势反转的最佳指标之一。
  
  第十六课 系统思维才是外汇交易的王道：以FxOverEasy交易系统为例267
  
  当绝大多数人以重点性思考作为交易思维方式时，这种思考方式带来的超额利润就不存在了，在金融市场中正常利润就是负值的利润，所以当绝大多数人采用这种思维方式时，亏损是必然的后果。
  
  当中国交易者还停留在寻找最有效的反转K线形态和“圣杯指标”时，欧美交易者早已步入系统化交易的殿堂，“不谋全局者，不足以谋一域”，中国外汇短线交易者在与欧美同行的对垒中是“未战而败局已定”。败在观念上，败在工具上。
  
  
  
  下 册
  
  第十七课 寻找盲点套利策略：以1分钟交易策略为例289
  
  寻找盲点，套取超额利润，这是本书的核心观点之一，没有这种观念、态度、思维以及行动，外汇市场即日交易者永远不可能超越大众，没有遵循盲利公式的指引，凯利公式和复利公式的神奇只是“无米之炊”而已！
  
  盲利公式要求我们想?笾谖聪耄源笾谖词裕さ阒猿莆さ惚厝皇怯虢灰紫喙匦源螅置挥斜淮笾诠刈⒑椭厥拥牧煊蚝湍谌荩业矫さ憔鸵喙鄄旌投嗵嵛剩耙煜胩炜焙汀澳嫦蛩嘉倍己苡屑壑担r
  第十八课 洞悉风险偏好的变化：短线交易者必须注意的首要驱动因素295
  
  风险偏好是不少外汇交易者在汇讯中听得较多的一个词，这确实也是导致外汇行情变动和波动率起伏的关键因素之一。地缘政治和经济增长是影响风险偏好的两个关键因素，而地缘政治和经济增长又是对汇率影响最大的两个驱动因素，所以风险偏好是外汇交易者应该随时关注的首要驱动因素，毕竟这是两个最重要的外汇驱动因素的合力。
  
  风险偏好的状态可以作为交易者甄别市场趋势特征和波动率特征的指标。当风险厌恶情绪上升时，市场的波动率更大，当风险偏好比较稳定时，市场的单边走势特别明显。外汇市场要么是倾向于套息交易主导，要么倾向于避险交易主导。
  
  第十九课 市场联动中寻找机会：以“澳元和黄金关系套利”为例313
  
  我们遇到的绝大多数外汇交易者，比较忽视美元指数、CRB指数、主要的股指、相关货币对的运动状况，他们认为高手就是什么都不看，只看交易对象变化的“专注者”，“价格包含和吸收了一切”是他们的信条，他们占了交易者中的绝大多数，而绝大多数往往是输家，所以如果你信奉被绝大多数交易者信奉的关于技术分析的三个前提，则你会因此得到与绝大多数交易者一样平庸的交易绩效。
  
  金融市场之间的关系是金融交易界常常淡忘的古老话题，这个话题与金融市场本身一样历久弥新。对于市场间的联动，只有少数的日内交易者会去密切关注，他们会关注联动关系的最新动态，并且利用这种相对恒定的关系谋求超额利润。
  
  第二十课 从鲜为人知的形态中获利：以“N字顶底”为例347
  
  光是提出一个形态，而不给出具体的止损策略是毫无用处的，目前的形态学者重于预测行情走势，而不是帮助交易者管理仓位，这是最大的误区之一。我们应该如何去掌握形态呢？第一，应该找到那些有效但是还未被普遍觉察和广为传播的形态，这就是寻找“有效形态的大众盲区”。第二，对于已经广为人知的形态侧重从被人忽略的有效角度去重新认识它，本书前面的课程就作了这方面的努力。第一个角度是心理意义的角度，第二个角度是统计意义的角度，第三个角度是仓位管理的角度。
  
  一个想要觉悟的交易者必须有能力从市场制造的幻境中独立出来，所以交易是最好的修炼，交易就是学习如何脱离幻境，最终觉悟！
  
  第二十一课 善用符合市场根本结构的指标：以“布林带鞍马交易”为例359
  
  K线能够在市场分析中发挥显著作用和日益繁荣的一个原因是它表征了宇宙的对立统一规律。而周规则能够如此有效就是因为它是基于行为因素的波动率特征。布林带是波动率分析的集大成者，是主流外汇技术分析指标中最不能忽视的一个！
  
  市场行为总是表现为敛散两种形态，这种形态可以从市场最基本的运动结构中得到理解，这就是N字结构。市场主要的进场方式不过两种，这就是见位交易和破位交易，而这两种进场方式要求交易者必须能够确认关键水平的阻挡和支撑是否有效，敛散形态恰好是解决这个问题的最有效和最简捷手段。
  
  第二十二课 短线交易者不可忽视的大前提：外汇的日内周期性369
  
  外汇的日内周期性是非常重要的一个规律，这是一个日内交易者必须注意和必须利用起来的规律，但是不少交易者往往只停留在“亚澳时段交投清淡”这个简单认识上，对于外汇的日内周期性利用不足。有些交易高手的方法就是基于特定的日内波动轨迹，比如“英镑择时交易法”就是这类方法的典型代表，另外还有“时区交易法”等。
  
  绝大多数交易者往往忽略了存在于金融产品走势上的周期性，大众往往将焦点放在价格运动的空间维度上，而价格运动的时间维度自然就成了大众的盲点，盲点即利润，大众的盲点就是我们专注的对象，外汇日内交易者对于日内时段模式的重视程度远远不够，利用程度比起价格形态也相形见绌！
  
  第二十三课 万法归宗之进场的四种方法：见位、破位、顶位和间位379
  
  为什么外汇分析师的“嘴上功夫”经不起实践检验，并不是他们不厉害，而是因为他们努力的方向不是“进出加减”，而是市场涨跌的方向。看对市场方向与看错市场方向是分析师能力评价的标准，但是交易却与具体的进场和出场直接挂钩，不少交易者经年累月不得门径而入，最为关键的一点是他们从来没有仔细思考过具体的进场和出场问题。
  
  我们可以这样向你描述大众这方面的盲点：大众关注的是市场的涨跌，而不是进出的位置，位置相对于方向就是盲点；大众关注的是进场的位置，而不是出场的位置，出场相对于进场就是盲点，而“盲点即利润！”
  
  第二十四课 万法归宗之出场的四种方法：同位、后位、前位和进位423
  
  你去问不少理论家和真正的高手什么是交易的最高原则，他们甩给你的都是四个字——“顺势而为”。前者给出这个回答完全是因为他们在故作高深，这明显是一个同义反复的回答，而后者给出这个回答往往是敷衍你而已。交易是有秘诀的，这个秘诀是公开的，但又是不被大众关注和认可的，赢家就是靠着这个秘诀吃饭的，别人辛苦得到的认识为什么要无偿地给一个不懂其价值的新手呢？
  
  出场是最少被“交易大师”和“畅销交易书籍”提及的交易环节，这大概不是他们故意隐瞒，而是他们根本不懂“何为交易”，交易的结果锁定于“出场”，精彩的出场好比足球比赛的进球，“临门一脚太臭”，表明再好的进场也无济于事。
  
  
  
  附录一 本书指标免费下载指南507
  
  附录二 本书增值服务——MQL智能交易及指标编程授课活动509
  
  附录三 时区突破交易法复盘材料——汉斯交易系统2007年全年交易记录513
  
  附录四 部分精彩读后感和读书笔记575
  
  一、四个方面看待外汇交易的压力（读者：杰克逊）575
  
  二、人类行为学与交易——为什么恐惧会搞砸我们的交易
  
  （读者：葫芦兄弟）577
  
  三、《外汇短线交易的24堂精品课》 第十课笔记（读者：武当白无涯）578
  
  四、大众的盲点是成功者的焦点（读者：静）579
  
  五、营养丰富，香甜可口的乱炖（读者：掐出新鲜）583
  
  六、精彩，独到，国内首家深入分析交易精髓和心态心法的典范之作
  
  （读者：明彰）584
  
  最后的故事587
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  前　　言
  
  
  前 言
  
   盈利者永远不会告诉你的秘密：
  
  技巧是建立在特定观念之上的
  
   世界最顶尖的交易者或许在赚钱方法的技巧上存在不少差异，但是他们都具有伟大交易者的某些共同心理特征。成为一个成功的外汇交易者要求你具备恰当的心态。如果你想在外汇交易中获得持续的成功，那么你必须拥有这些心态。任何技巧都建立在特定的观念之上，而观念的外化就是心态，如果你缺乏某些心态，则你绝对不可能正确运用某些技巧，更为常见的情况是你根本不接受这些技巧。
  
   成功的外汇交易者必须有负责的态度，你掌控着自己的命运，并对自己的行为负责。你不能怨天尤人。现代社会，我们的责任感正在消失殆尽，卸责心理人皆有之，你总能找到责怪他人和境遇的理由。但是，外汇交易的成功要求你必须承担起责任，对自己负责，而不是让他人和环境对自己负责。失败的外汇交易者倾向于在失败后把责任推给那些向他提供交易建议的同行、财经媒体和经纪商。这其实并不是他人的错误，而是你自己造成的。当你决定进场交易时，你要搞清楚自己能否对这笔交易的盈亏负起全部责任，如果你不愿和不敢自己承担责任的话，则停止交易。反省自己的责任可以帮助你更好地理解市场环境，同时理性地对待亏损和利润。
  
   不断自我提高是成功外汇交易者前进的动力。许多外汇交易者喜欢从朋友和经纪商那里听取现成的建议，他们忽略了市场本身的运动情况。这种道听途说的做法使得他们注定失败。如果你没有学习怎么开车，你就不会贸然上路行驶，外汇交易何尝不是如此。在你开始交易之前，你应该花时间下功夫学习如何进行交易。这看起来是如此地显而易见，不过有不少交易者不愿意去学习哪怕最基础的东西。当你决定踏入外汇交易大门之时，你需要学习交易的所有方面，从交易心理到交易技巧，以及交易策略。一旦你对自己所处的学习环境有所认识，接下来你就需要发展一种令你感到自在的交易方式。绝大多数交易者都讲求速效，他们从不认为交易是一门技能，他们将交易看作一种知识，他们认为只要足够聪明就能很快搞清楚其中的关键之处，这种观念造成的态度毒害了他们的行为，自然也就无法找到真正能够盈利的技巧。
  
   成功的外汇交易者都有一套适合自己的交易方法。当你发展一套外汇交易策略时，你需要确认这套方法适合你的个性，并且是你所擅长的方法，能够与你的秉性兼容。最伟大的交易员之一，Randy Mackay坚称：“任何一个伟大的交易者最终都得益于发展出了适合自己个性的交易风格。”这或许是不少人购买了交易系统后不能盈利的原因之一，其实这些出售的交易系统中有少数还是能够盈利的。寻找到一套能够累计盈利的交易策略的概率是非常小的，而要找到一套既能累计盈利，又适合交易者个性的方法则是更难的。如果你无法容忍较大幅度的利润回吐，则一个中长期交易策略可能并不适合你的个性，即使这个方法从中长期来看是能够盈利的。在可供选择的交易方法上，你有很多的选择：长期交易策略、短期交易策略、突破交易策略、反转交易策略，等等，太多了。你需要决定：什么样的交易策略适合你的胃口，什么样交易策略的背后逻辑为你所深刻理解，什么样的交易策略你对其有信心，知道这些之后，你才能找到真正盈利的策略，这本高级教程会帮助你完成第一步，剩下的步骤则需要你自己去践行，交易是一门技能，而不是知识，技能的学习肯定需要三年五载！超高强度的密集训练可以缩短到几个月，但是这是绝大多数交易者无法做到的。
  
   所有成功的外汇交易者都深信，只要时间足够，他们能够达成其财务上的合理目标。这是成功的外汇交易者的普遍特征。Van Tharpe的 《通向金融王国的自由之路》 就一再强调成功交易者的这一特征。VanTharpe是全球顶尖的交易心理学专家和交易教练，他研究了世界上那些最顶尖的交易大师，发现他们在交易开始之前就有了自己将赢得胜利的信念。
  
   恪守纪律是任何外汇交易成功者的特点，纪律源于信心。坚守交易纪律是任何顶尖外汇交易者共有的最关键特征，无论怎样强调这一特征都不为过。之所以认定纪律性是外汇交易的关键，主要是因为：第一，纪律有助于保持恰当的风险控制，并且在一段亏损期能够帮助你继续按照交易策略行动，要知道这一时期对任何交易系统而言都是非常正常的，如果你没有纪律的约束，则往往在盈利到来之前就放弃了；第二，纪律可以避免你在交易中非理性地怀疑自己的交易策略，如果你放任自己去猜测和犹豫就会把交易搞砸。
  
   交易者倾向于做令自己感到舒服的交易，而舒服的结果往往是违背仓位管理的根本原则，舒服的交易往往等于失败的交易。Bill Eckhardt是理查德·丹尼斯的搭档，他们开展了著名的海龟培训计划，这在交易界被传为佳话，如果你对此比较陌生，可以去网上搜一下“海龟交易”。他说了一句流传甚广的话：“what feels good is often the wrong thing to do！”（大意为：令你感到舒服的交易操作往往是错误的操作。）这句话点出了交易中的悖论，那就是你感觉正确的做法往往是错误的做法，你做出的预期盈利行为往往导致你亏损。这就是交易中的最大现实。当你被各种建议和传言包围时，你很难做出明智的决策，你做出的都是感觉舒服的错误决策。而成功的外汇交易者不会盲从大众和顺从自己的本性，他们不会去做那些令自己本能感到舒服的决策。他们谋求的是利润，而不是“舒服”！遵守纪律同时适应“不舒服”的感觉是长期交易获胜的关键。要想获得对错误交易习惯的永久免疫是不太可能的，没有任何人能够做到，因为我们都是有情众生。唯一的现实做法就是坚守“戒律”，“戒定慧”的修炼之道用在外汇交易上也不无适合。管理好自己的情绪，同时恪守纪律是外汇交易获胜的关键之一，随时反省自己的情绪对于外汇交易者而言是非常重要的。
  
   做最好的打算，成功的外汇交易者都将资金管理放在极其重要的位置。绝大多数交易者只考虑他们能从一笔交易中赚取的利润，却从不考虑有可能遭受的损失。他们是贪婪的，更为重要的是他们自我感觉良好。成功的外汇交易者倾向于在交易时思考可能的亏损，并且以此判定当下的交易是否值得去进行。资金管理对外汇交易的成功而言是关键的，正确的做法是只有在评估交易的风险和亏损之后才做出进场决策。有一个外汇交易同行反复给我灌输一句话：“总是设想最坏的情况，结果却往往不会让你失望。”我爽快地接受了他的忠告。
  
   没有一个策略能够永不亏损，也没有一个外汇交易者能够笔笔都赚。所以，严格的资金管理能够帮助你度过亏损期，资金管理也可以说是仓位管理可以帮助你尽可能地保存资本。坦诚而言，仓位管理的方法比行情研判技巧更为重要。或许你有一种不错的交易方法，但是如果它无法帮助你度过亏损期也是没用的废物，因为当这种方法开始盈利时，你已经没有资本可供交易了。你需要尽最大努力地保存资本，使自己在市场中长期生存。设想最坏的情况，然后据此进行交易。
  
   成功的外汇交易者总是非常明白自己的优势所在。在外汇市场上，超过90%的参与者长期都是亏钱。你的优势必须能够把自己与这些失败交易者区分开来。任何一个成功的外汇交易者都有一些能够把自己与普通交易者区别开来的特点。你需要一个优势，这个优势能够为你所拥有，同时让你有信心打败参与大众。如果你不知道自己的优势所在，那么你可能就没有优势！在这本高级教程中，我们让你明白真正的优势聚焦在三利公式上，也就是“盲利公式、凯利公式、复利公式”。
  
   成功的外汇交易者都喜欢交易这行，毕竟交易是一项心智的活动，它对人性提出了不断的挑战，并不是所有人都愿意接受这种挑战。不少人因为承受不了亏损的压力，最终走上了不归路。三百六十五行，没有人天生就能成为好的外汇交易员。如果行情波动让你感到恐惧、愤怒、失望，并因此采取行动的话，那么你就不是在为自己做交易，你开始失控，开始对交易本身丧失兴趣。“会其者，不如好其者，好其者不如乐其者！”对交易本身的痴迷使得交易者最终迈向了成功之门。他们喜欢挑战，喜欢挑战带来的回报，处理压力则是应对挑战不可避免的一部分。市场不会在乎你紧张与否，你的心情并不能影响行情本身的发展。
  
   上述这些成功交易者的心态特点刻画看起来也许如此地不言自明，但是绝大多数交易者都不具备这些“看起来如此平常”的特点，他们的失败因此变得不可避免。如果你想要成为成功的外汇交易者，则需要反省你的心态和个性。你要对所处的环境有所了解，并判断当下的交易是否适合你。外汇交易是全世界最难从事的工作之一，如果你没有接受充分的学习，做好充分的准备，那你就不能奢望它带来的巨额利润。你必须通过本书来改变自己的观念，这样才能为获得有效率的技巧敞开大门！
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
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  媒体评论
  
  本书是我迄今为止读到的最好的一本中文外汇交易的书。中国人写书现在往往都是抄来抄去，讲大道理不讲实例。看完这本书后，就知道作者不是为了卖书而写书。作者应该是一个真正的实践者和优秀的交易者。正如本书所写，这本书是面向高级交易者的。初级和刚入门的交易员也许很难体会到书中作者写的交易心理和交易技巧。作为一个有5年丰富交易经验的人来看这本书，的确很难得。但我想说的是，交易不是看几本经典著作就能做好的。交易是要在尝试过所有成功与失败后将剩下来的东西加以运用与总结，你也许就会成为那1%的成功者。
  
  ——Smartyfx
  
  做外汇一年半以来，历经爆仓三次，以前没有系统交易的观念，这一星期将24堂精品课反复读了N遍，每个章节都做了大量的精华摘抄和心得笔记，彻底纠正了我的交易观念和交易方法。对照实际交易的感悟，觉得书中处处皆是精华和血泪经验！凌晨半夜突然灵感一动，找到了适合自己的趋势交易系统，适应各个交易市场和所有4小时以上的周期操作，方法在 《外汇交易圣经》 已经提到过，胜率不错，报酬比也较高。特别在股市。这是我交易路上的第一次开悟。非常感谢魏老师及著书的各位前辈！你们的无私已经在这么多书中处处体现。你们所有的书我在一年前全部看过数遍，并且全部做了笔记。另外，在这说一点超重要的个人认识：大家都在寻找方法区别现在是震荡行情还是趋势行情，我觉得根本没必要。既然只有趋势交易系统才能长期稳定盈利，那么拿着你的趋势交易系统，只找现成的趋势行情去做就行了，这个货币兑没有，我换一个货币兑。外汇市场没有，我去股票或者期货市场找现成的趋势行情去做就行了。我只做明显的趋势行情，别的我根本不去碰，只在趋势行情中盈利！我不管市场和品种。
  
  所以，你不必在交易系统中增加一个判断趋势还是震荡的指标！如果按照我说的话，你的每一次交易都是高胜算机会！菜鸟深夜梦呓，高手勿笑。
  
  ——Shanwenlong1234
  
  在这里感谢帝娜，今年1.18到4.18，5400刀到150000刀！不多说了，由衷感谢。
  
  ——Eryk
  
  大家好，今天闲下来，写点东西，一是我的交易路；二是感谢该套丛书把我带到正确的交易路。我以前是做股票和期货的，做了不到两个月，亏了1.5万元。之后开始接触外汇，也许是一直对外汇感兴趣，在做股票和期货期间，一直差不多学习的是外汇的基础知识和技术方面的知识，因为我认为外汇才是技术性最强的投机市场。我接触外汇只有3个月时间，第一个月就把2万元的账户打爆。为什么呢？因为自己把这个市场看得太简单了。觉得很容易，当我第一次完全把账户做爆仓之后，我的心纠结了一周的时间，我要感谢我的女朋友，因为有她的支持，我才有重新去认识这个市场的勇气。我开始从各方面去学习，从消息面到技术面，从历史走势到现在的完全统计，从股市到期货市场与外汇市场的关联。我非常感谢帝娜丛书对我的帮助。其实我最先开始接触的并不是《外汇交易进阶》 和 《外汇交易圣经》，而是 《外汇交易二十四部曲》，从这本书中我真正了解到交易，这是我觉得写得最好的外汇书籍之一，之后我打包了所有帝娜出版的丛书。我从简单到复杂的书籍看起，看了一遍又一遍，这里我说下自己的看法，丛书中提到的“三利公式”我觉得大家应该仔细去研究一下，以及小何的《外汇狙击手》 一书的第一章才是精华。至于其他的交易系统，以及各种方法，我觉得大家不能“拿来主义”，这些当然也是好方法，但是我们更应该从这些方法中有所悟，丰富自己的交易系统，从而让自己的系统能稳定盈利！我认为这才是最主要的。当然，我认为投机市场是一个哲学的市场，是一个锻炼人心性的市场。这里体现了统计概率学。再次感谢帝娜丛书对我的帮助！
  
  ——87262315
  
  首先推荐最后两章，这也是作者自己最看重的两章，讲的是进场和出场。进场分为见位、顶位和破位。出场分前中后出场（其实是前同后）。其实很多人都知道这些进出场的规则，只不过这是我第一次看到书中有系统地这么写出来的。N形曲线很帅，我正在研究，结合资金管理和止损控制，不想用布林线，就简单的RS稍微给点buffer就行。不是说科学与艺术的交融吗，咱也艺术一把，哈哈。这本书确实是一本进阶读物。追求N多必杀的K线形态是初级，知道它没多大用随时会变是中级，知道用它来控制仓位才是魏强斌说的黑段选手。盲利、凯利和复利，就像三得利啤酒，洞察K线背后的市场心理则是更高明的手段。赚钱不容易啊，就像Larry Williams所说，有份工作的人都知道每年的圣诞节是在12月，可我们，今年有没有圣诞节，在几月份，都是看老天爷赏饭啊。不过如果你一直在做对的事情，圣诞老人迟早会找到你家的烟囱的。
  
  ——燕青
  
  外汇的第一本书，非常简单明了，受益颇多。现在，也开始逐渐有了自己的交易系统之后，还是觉得，这本书里的很多东西都非常有用！
  
  ——暂时不能决定
  
  作为一本国人写的书，在几章中写出了不少经典里没有又比较有价值的内容，5星。
  
  ——TX
  
  果然属于高阶学习的书！！！努力看完了，对外汇的短线交易有了一定认识。
  
  ——Rosamy W
  
  4.5星，综合了历史各大家的心得，加上作者们的实践和体会，有术有道的一本书。
  
  ——Elact
  
  出乎意料的好，非常值得一看。
  
  ——掐出新鲜
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  免费在线读
  
  导言 成为伟大交易者的秘密
  
   伟大并非偶然！
  
   常人的失败在于期望用同样的方法达到不一样的效果！
  
   如果辨别不正确的说法是件很容易的事，那么就不会存在这么多的伪真理了。
  
   金融交易是全世界最自由的职业，每个交易者都可以为自己量身定做一套盈利模式。从市场中“提取”金钱的具体方式各异，而这却是金融市场最令人神往之处。但是，正如大千世界的诡异多变由少数几条定律支配一样，仅有的“圣杯”也为众多伟大的交易圣者所朝拜。我们就来一一细数其中的最伟大代表吧。
  
   作为技术交易（Technical Trading）的代表性人物，理查德·丹尼斯（ RichardDannis）闻名于世，他以区区2000美元的资本累计了高达10亿美元的利润，而且持续了十数年的交易时间。更令人惊奇的是，他以技术分析方法进行商品期货买卖，也就是以价格作为分析的核心。但是，理查德·丹尼斯的伟大远不止于此，这就好比亚历山大的伟大远不止于建立地跨欧亚非的大帝国一样，理查德·丹尼斯的“海龟计划”使得目前世界排名前十的CTA基金经理有六位是其门徒。“海龟交易法”从此名扬天下，纵横寰球数十载，今天中国内地也刮起了一股“海龟交易法”的超级风暴。其实，海龟交易的核心在于两点：一是“周规则”蕴涵的趋势交易思想；二是资金管理和风险控制中蕴涵的机械和系统交易思想。所谓“周规则”（Weeks’rules），简单而言就是价格突破N周内高点做多（低点做空）的简单规则，“突破而作”（Trading asBreaking）彰显的就是趋势跟踪交易（Trend Following Trading）。深入下去，“周规则”其实是一个交易系统，其中首先体现了“系统交易”（Systematic Trading）的原则，其次体现了“机械交易”（MechanicalTrading）的原则。对于这两个原则，我们暂不深入，让我们看看更令人惊奇的事实。
  
   巴菲特（Warren Buffett）和索罗斯（Georgy Soros）是基本面交易（Fundamental investment& Speculation）的最伟大代表，前者2007年再次登上首富的宝座，能够时隔多年后再次登榜，实力自不待言，后者则被誉为“全世界唯一拥有独立外交政策的平民”，两位大师能够“登榜首”和“上尊号”基本上都源于他们的巨额财富。从根本上讲，是卓越的金融投资才使得他们能够“坐拥天下”。巴菲特刚踏入投资大门就被信息论巨擘认定是未来的世界首富，因为这位学界巨擘认为巴菲特对概率论的实践实在是无人能出其右，巴菲特的妻子更是将巴菲特的投资秘诀和盘托出，其中不难看出巴菲特系统交易思维的“强悍”程度。套用一句时下流行的口头禅“很好很强大”，恐怕连那些以定量著称的技术投机客都要俯首称臣。巴菲特自称85%的思想受传于本杰明·格雷厄姆的教诲，而此君则是一个以会计精算式思维进行投资的代表，其中需要的概率性思维和系统性思维不需多言便可以看出“九分”！巴菲特精于桥牌，比尔·盖茨是其搭档，桥牌游戏需要的是严密的概率思维，也就是系统思维，怪不得巴菲特首先在牌桌上征服了信息论巨擘，然后征服了整个金融世界。以此看来，巴菲特在金融王国的“加冕”早在桥牌游戏中就已经显出端倪！
  
   索罗斯的著作一大箩筐，以 《金融炼金术》 最为出名，其中他尝试构建一个投机的系统。他师承卡尔·波普和哈耶克，两人都认为人的认知天生存在缺陷，所以索罗斯认为情绪和有限理性导致了市场的“盛衰周期”（Boom and Burst Cycles），而要成为一个伟大的交易者则需要避免受到此种缺陷的影响，并且进而利用这些波动。索罗斯力图构建一个系统的交易框架，其中以卡尔·波普的哲学和哈耶克的经济学思想为基础，“反身性”是这个系统的核心所在。
  
   还可以举出太多以系统交易和机械交易为原则的金融大师们，比如伯恩斯坦（短线交易大师）、比尔·威廉姆（混沌交易大师）等，太多了，实在无法一一述及。
  
   那么，从抽象的角度来讲，我们为什么要迈向系统交易和机械交易的道路呢？请让我们给出几条显而易见的理由吧。
  
   第一，人的认知和行为极其容易受到市场和参与群体的影响，当你处于其中超过5分钟时，你将受到环境的催眠，此后你的决策将受到非理性因素的影响，你的行为将被外界接管。而机械交易和系统交易可以极大地避免这种情况的发生。
  
   第二，任何交易都是由行情分析和仓位管理构成的，其中涉及的不仅仅是进场，还涉及出场，而出场则涉及盈利状态下的出场和亏损状态下的出场，进场和出场之间还涉及加仓和减仓等问题。此外，上述操作还都涉及多次决策，在短线交易中更是如此。复杂和高频率的决策任务使得带有情绪且精力有限的人脑无法胜任。疲累和焦虑下的决策会导致失误，对此想必是每个外汇和黄金短线客都深有体会的。系统交易和机械交易可以流程化地反复管理这些过程，省去了不少心力成本。
  
   第三，人的决策行为随意性较强，更为重要的是每次交易中使用的策略都有某种程度上的不一致，这使得绩效很难评价，因为不清楚N次交易中特定因素的作用到底如何。由于交易绩效很难评价，所以也就谈不上提高。这也是国内很多炒股者十年无长进的根本原因。任何交易技术和策略的评价都要基于足够多的交易样本，而随意决策下的交易则无法做到这一点，因为每次交易其实都运用了存在某些差异的策略，样本实际上来自于不同的总体，无法用于统计分析。而机械交易和系统交易由于每次使用的策略一致，这样得到的样本也能用于绩效统计，所以很快就能发现问题。比如，一个交易者很可能在1，2，3……21次交易中，混杂使用了A、B、C、D四种策略，21次交易下来，他无法对四种策略的效率做出有效评价，因为这21次交易中四种策略的使用程度并不一致。而机械和系统交易则完全可以解决这一问题。所以，要想客观评价交易策略的绩效，更快提高交易水平，应该以系统交易和机械交易为原则。
  
   第四，目前金融市场飞速发展，股票、外汇、黄金、商品期货、股指期货、利率期货，还有期权等品种不断翻出新花样，这使得交易机会大量涌现，如果仅仅依靠人的随机决策能力来把握市场机会无异于杯水车薪。而且大型基金的不断涌现，使得单靠基金经理临场判断的压力和风险大大提高。机械交易和系统交易借助编程技术“上位”已成为这个时代的既定趋势。况且，期权类衍生品根本离不开系统交易和机械交易，因为其中牵涉大量的数理模型运用，靠人工是应付不了的。
  
   中国人相信人脑胜过电脑，这绝对没有错，但也不完全对。毕竟人脑的功能在于创造性解决新问题，而且人脑的特点还在于容易受到情绪和最近经验的影响。在现代的金融交易中，交易者的主要作用不是盯盘和执行交易，这些都是交易系统的责任，交易者的主要作用是设计交易系统，定期统计交易系统的绩效，并做出改进。这一流程利用了人的创造性和机器的一致性。交易者的成功，离不开灵机一动，也离不开严守纪律。当交易者参与交易执行时，纪律成了最大问题；当既有交易系统让后来者放弃思考时，创新成了最大问题。但是，如果让交易者和交易系统各司其职，则需要的仅仅是从市场中提取利润！
  
   作为内地最早倡导机械交易和系统交易的理念提供商（Trading Ideas Provider），希望我们策划出版的书籍能够为你带来最快的进步。当然，金融市场没有白拿的利润，长期的生存不可能夹杂任何的侥幸，请一定努力！高超的技能、完善的心智、卓越的眼光、坚忍的意志、广博的知识，这些都是一个至高无上交易者应该具备的素质。请允许我们助你跻身于这个世纪最伟大的交易者行列！