本书是黄达教授所著的经典教科书——《金融学》（第三版）的精编版，此版本在完全版的基础上，根据目前教学课时的需要，取其精要，进行了适当的压缩和合并。本次精编版的修订版本，是根据广大读者对2013年初出版的精编版的内容和体系结构的建议，结合最近一年来金融领域新的发展变化进行了修订。本书是对当前正在采用的《货币银行学》教材的重大改造和推进。目标是在继续加强基本理论和基本知识的基础上，结合中国实际，充分反映近年来金融领域日新月异的发展、变革、演进和金融学科建设不断取得的开拓性成果，以满足提高金融教学质量的迫切要求。
  作者简介
  　　黄达，中国人民大学教授。中国人民大学校务委员会名誉主任，教育部人文社会科学研究专家咨询委员会主任委员，中国金融学会名誉会长。曾任中国人民大学校长，第八届全国人民代表大会代表和财经委员会委员，第二、第三届国务院学位委员会委员，全国哲学社会科学经济学科规划小组成员，第一届中国人民银行货币政策委员会专家委员，中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会第四届、第五届委员，中国金融学会会长和中国财政学会、中国价格学会、中国企业联合会、中国行政管理学会、中国物资流通学会等团体的副会长。
  目录
  第一篇 货币、信用与金融
  第一章 货币与货币制度
  第一节 初识货币
  经济生活中处处有货币/货币在对外交往中——外汇/货币流通
  第二节 货币的起源
  货币并非开天辟地就已存在/从交易的社会成本角度比较物物交易与通过货币的交易
  第三节 形形色色的货币
  古代的货币/币材/铸币/中国早期用纸做的货币/银行券与国家发行的纸币/可签发支票的存款/外汇存在的种种形态/计算机的运用与无现金社会
  第四节 货币的职能
  赋予交易对象以价格形态/货币单位/货币购买力/交易媒介或流通手段/支付手段/流通中的货币和货币需求/积累和保存价值的手段/国际交往中的货币职能、汇率
  第五节 货币的界说
  从职能视角的货币界说/一般等价物/货币与流动性/社会计算工具或“选票”/从控制货币的要求出发定义货币
  第六节 货币制度
  货币制度及其构成/币材的确定/货币单位的确定/金属货币的铸造/本位币和辅币/对钞票和存款货币的管理/无限法偿与有限法偿/金本位的发展史
  
  第二章 国际货币体系与汇率制度
  第一节 国际货币体系
  什么是国际货币体系/以美元为中心的国际货币体系/布雷顿森林体制的终结和浮动汇率制/欧洲货币联盟与欧元/对货币制度主权的挑战
  第二节 外汇与外汇管理
  外汇界说再释/外汇管理与管制/可兑换与不完全可兑换/我国的外汇管理和人民币可兑换问题
  第三节 汇率与汇率制度
  汇率/汇率牌价表/官方汇率、市场汇率、黑市汇率/浮动汇率与固定汇率/名义汇率与实际汇率/人民币汇率制度
  第四节 汇率与币值、汇率与利率
  货币的对内价值与对外价值/汇率与利率
  第五节 汇率的决定
  关于汇率的决定/种种汇率决定说
  
  第三章 信用与信用形式 / 29
  第一节 信用及其与货币的联系
  什么是信用/信用也是一个古老的经济范畴/信用是如何产生的/实物借贷与货币借贷/市场经济要求信用秩序
  第二节 现代社会之前的信用
  债、usury、高利贷/高利率/历史上对高利贷的态度/资产阶级反高利率的斗争/如何诠释高利贷/中国的高利贷问题/当前的“民间借贷”
  第三节 现代信用活动的基础
  “信用经济”/盈余与赤字，债权与债务/信用关系中的个人、企业、政府和国际收支/作为信用媒介的金融机构
  第四节 现代信用的形式
  商业信用/商业票据和票据流通/商业信用的作用和局限性/银行信用/银行家的票据——银行券/国家信用/消费信用/国际信用
  
  第四章 利率及其决定
  第一节 利 息
  什么是利息/人类对利息的认识/现代利息的实质/利息之转化为收益的一般形态/收益的资本化
  第二节 利率及其种类
  利率系统/基准利率与无风险利率/实际利率与名义利率/年率、月率、日率
  第三节 利率的决定
  马克思的利率决定论/古典学派的利率决定/凯恩斯理论的利率决定/新古典综合学派的利率决定/影响利率的风险因素/利率管制
  第四节 利率的作用
  对利率作用的一般估价/利率发挥作用的环境和条件
  第五节 利率的度量
  概念和计算公式/复利反映利息的本质特征/两个有广泛用途的算式/现值与终值/竞价拍卖与利率/利率与收益率
  第六节 利率的风险结构
  违约因素/流动性因素/税收因素
  第七节 利率的期限结构
  什么是利率的期限结构/即期利率与远期利率/到期收益率/收益率曲线/影响利率期限结构的因素
  
  第五章 金融范畴的形成与发展
  第一节 金融及其涵盖的领域
  “金融”这个由中文组成的词所涵盖的范围/“金融”这个中文词并非古已有之/西方人对finance的用法/比较“金融”与“finance”/如何对待中文“金融”的不同用法以及本教材的约定
  第二节 金融范畴的形成
  古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴/现代银行的产生与金融范畴的形成
  第三节 金融范畴的界定
  金融范畴的扩展/对金融范畴的界定
  
  第二篇 金融中介与金融市场
  第六章 金融中介体系
  第一节 金融中介及其包括的范围
  金融中介、金融中介机构、金融机构/联合国统计署和国民核算体系的分类/金融服务业与一般产业的异同
  第二节 西方国家的金融中介体系
  西方国家金融中介体系的构成/中央银行和存款货币银行以外的金 融机构/跨国金融中介
  第三节 我国金融中介体系
  我国金融体系的发展/中国人民银行/政策性银行/国有商业银行/金融资产管理公司/其他商业银行/投资银行、券商/农村信用合作社和城市信用合作社/信托投资公司/财务公司/金融租赁公司/小额贷款公司/邮政储蓄机构/保险公司/投资基金/汇金公司、中国投资有限责任公司/在华外资金融机构
  第四节 国际金融机构体系
  国际金融机构的形成和发展/国际清算银行/国际货币基金组织/世 界银行/亚洲开发银行
  
  第七章 存款货币银行
  第一节 存款货币银行的产生和发展
  存款货币银行名称的由来/古代的货币兑换和银钱业/现代银行的产生/旧中国现代商业银行的出现、发展及构成/商业银行的作用/“金融资本”与垄断
  第二节 分业经营与混业经营
  商业银行的两种类型：职能分工型与全能型/美、日等国从强调分业到转变方向/我国强调分业经营的背景与问题
  第三节 金融创新
  金融创新浪潮/避免风险的创新与资产业务证券化/技术进步推动的创新/网络银行/规避行政管理的创新/金融创新反映经济发展的客观要求
  第四节 不良债权
  不良债权及其不可避免性/需要科学的分析/我国银行的不良债权及其成因/债权质量分类法
  第五节 存款保险制度
  关于存款保险制度/存款保险制度的功能与问题/这一制度引进我国的问题
  第六节 商业银行的负债业务
  负债业务/吸收存款/其他负债业务
  第七节 商业银行的资产业务
  资产业务/贴现/贷款及其种类/“真实票据”原则/证券投资
  第八节 商业银行的中间业务和表外业务
  中间业务和表外业务/汇兑业务/信用证业务/信托业务/银行卡业务
  第九节 商业银行的经营原则与管理
  商业银行是企业/商业银行的经营原则/资产管理与负债管理/风险管理备受关注/风险管理的含义/商业银行的风险类别/银行的内部控制/我国现行的资产负债管理及风险管理
  
  第八章 中央银行与金融基础设施
  第一节 中央银行的产生及类型
  中央银行的初创阶段和迅速发展阶段/国家对中央银行控制的加强/中央银行制度的类型
  第二节 中央银行的职能
  中央银行业务经营的特点及其职能/发行的银行/银行的银行/国家的银行/中央银行的资产负债表
  第三节 中央银行的独立性问题
  中央银行的独立性问题/中央银行的独立性是相对的
  第四节 金融基础设施
  换个角度看金融体系/关于金融基础设施/金融市场基础设施及其作用/金融市场基础设施的国际标准
  第五节 中央银行体制下的支付清算体系
  支付清算体系和中央银行组织支付清算的职责/支付清算体系的作用/常用的清算方式/票据交换所
  第六节 金融业标准
  关于金融业标准/资本质量标准/会计准则/风险管理标准/金融业标准在中国的实践
  
  第九章 金融市场
  第一节 金融市场及其要素
  什么是金融市场/金融市场中交易的产品、工具——金融资产/金融资产的特征/金融市场的功能/金融市场运作流程的简单概括/金融市场的类型/我国金融市场的历史
  第二节 货币市场
  票据与票据市场/中央银行票据/票据贴现与贴现市场/国库券市场/可转让大额存单市场/回购市场/银行间拆借市场
  第三节 资本市场
  股票市场概述/我国股票市场的发展/长期政府债券/公司债券/长期债券市场/初级市场/二级市场
  第四节 证券价格与证券价格指数
  有价证券价格/证券价格指数
  第五节 资本市场的效率
  市场效率的定义/研究市场效率的意义/对有效市场假说的挑战
  第六节 衍生工具市场
  衍生金融产品/衍生工具的迅速发展/远期和期货/期权/互换/金融衍生工具的双刃作用
  第七节 投资基金
  投资基金及其发展历史/契约型基金和公司型基金/私募基金/对冲基金/收益基金和增长基金/货币市场基金/养老基金
  第八节 外汇市场与黄金市场
  外汇市场的概念与功能/外汇市场的参与者和交易方式/我国的外汇市场/黄金市场的历史发展/黄金市场的金融功能/我国的黄金流通体制改革
  第九节 风险投资与创业板市场
  风险投资基金和风险资本/风险投资的发展历史及其作用/风险投资的退出途径/创业板市场
  第十节 金融市场的国际化
  对金融市场国际化的理解/欧洲货币市场/金融市场国际化的演进和格局/国际游资
  
  第十章 资产组合与资产定价
  第一节 风险与资产组合
  金融市场上的风险/道德风险/关键是估量风险程度/风险的度量/资产组合风险/投资分散化与风险/有效资产组合
  第二节 证券价值评估
  证券价值评估及其思路/债券价值评估/股票价值评估/市盈率
  第三节 资产定价模型
  为什么要研究资产定价模型/资本市场理论/资本资产定价模型
  第四节 期权定价模型
  期权价格与期权定价模型/期权定价的二叉树模型/布莱克斯科尔斯定价模型
  
  第十一章 金融体系结构
  第一节 金融体系与金融功能
  金融体系/金融功能
  第二节 金融体系的两种结构
  中介与市场对比的不同结构/不同金融体系格局是怎么形成的/优劣比较要求理论论证
  第三节 对存款货币银行的再论证
  传统银行的“衰落”/银行存在理由的再论证
  第四节 金融体系结构的演进趋势
  趋同还是收敛/中介与市场的渗透发展/影子银行/把金融中介机构作为总体的研究
  
  第三篇 货币均衡与宏观政策
  第十二章 现代货币的创造机制
  第一节 现代的货币都是信用货币
  现代经济生活中的货币都是信用货币/信用货币与债权债务网
  第二节 存款货币的创造
  现代银行创造货币的功能集中体现为存款货币的创造/原始存款与派生存款/现代金融体制下的存款货币创造/存款货币创造的两个必要前提条件/存款货币创造的乘数/扩展的存款货币创造模型和创造乘数/派生存款的紧缩过程
  第三节 中央银行体制下的货币创造过程
  关于“现金”的再说明/现金是怎样进入流通的/现金的增发与准备存款必须不断得到补充/准备存款的不断补充必须有中央银行的支持/中央银行是否可以无限制地为存款货币银行补充准备存款/基础货币/货币乘数/发行收入与铸币税
  第四节 对现代货币供给形成机制的总体评价
  现代信用货币制度是最节约的货币制度/双层次的货币创造结构/联结微观金融与宏观金融的关节点
  
  第十三章 货币需求、货币供给与货币均衡
  第一节 货币需求理论的发展
  前人的货币需求思想/马克思关于流通中货币量的理论/费雪方程式与剑桥方程式/凯恩斯的货币需求分析/后凯恩斯学派对货币需求理论的发展/弗里德曼的货币需求函数/货币需求理论的发展脉络
  第二节 中国对货币需求理论的研究
  “1∶8”公式/一个有争议但广为流传的公式
  第三节 货币需求面面观
  名义需求与实际需求/发挥产出潜力的货币需求/金融资产交易的需求应如何纳入货币需求模型
  第四节 货币需求分析的微观角度与宏观角度
  货币需求分析的微观角度/资产选择/货币需求分析的宏观角度/两个角度不可偏废
  第五节 货币供给及其口径
  货币供给问题述要/货币供给的多重口径/外国的、IMF的和中国的M系列/M1/M2——货币供给的“流动性”/区分货币与非货币的困难
  第六节 货币供给的控制机制
  货币供给的间接调控与控制工具/居民持币行为与货币供给/我国国有商业银行行为与货币供给/乘数公式的再说明
  第七节 货币供给是外生变量还是内生变量
  外生变量还是内生变量/中国货币供给的内生性与外生性问题/货币供给能否既是内生变量又是外生变量
  第八节 货币均衡与非均衡
  货币均衡与非均衡的含义/货币均衡与利率
  第九节 货币供求与市场总供求
  市场总供求及其同货币的需求与供给/货币均衡与市场均衡/总供求失衡与价格波动/货币供给的产出效应及其扩张界限/紧缩效应
  第十节 我国对均衡境界的追求和理论探索
  反通货膨胀的“平衡”观/市场总供需均衡是“三平”理论追求的目标/什么是理想的均衡态势
  
  第十四章 开放经济的均衡
  第一节 国际收支
  什么是国际收支/国际收支平衡表/我国的国际收支状况
  第二节 国际收支的调节
  国际收支失衡/几种收支差额/国际收支失衡的原因/国际收支的平衡——重要的宏观经济目标之一
  第三节 国际储备
  国际储备的作用/主要的国际储备资产/外汇储备规模与管理
  第四节 国际资本流动
  国际资本流动的原因/国际资本流动的经济影响/我国的利用外资/外债与外债规模/外债的规模管理/我国的境外投资
  第五节 对外收支与货币均衡
  贸易收支中本币资金与外汇资金的转化/资本收支与本币资金/开放经济下的货币供给/中央银行的外汇操作
  第六节 对外收支与市场总供求
  外汇收支与市场总供求/国内经济是基础
  
  第十五章 通货膨胀与通货紧缩
  第一节 通货膨胀及其度量
  古老的通货膨胀问题/对通货膨胀概念的诠释/通货膨胀的度量
  第二节 通货膨胀的社会经济效应
  强制储蓄效应/收入分配效应/资产结构调整效应/温和的通货膨胀与恶性通货膨胀/就业与通货膨胀的替代理论以及滞胀
  第三节 通货膨胀的成因及其治理
  成因和治理是一个问题的两个方面/需求拉上及其治理/成本推动及其治理/供求混合推动说/中国对通货膨胀成因的若干观点
  第四节 通货紧缩
  经济改革中令人困扰的问题——物价持续上涨及其突然消失/对通货紧缩的种种解释/通货紧缩的社会经济效应
  
  第十六章 货币政策
  第一节 货币政策及其目标
  何谓货币政策/我国对货币政策认识的演变/货币政策的目标：单目标与多目标/我国关于货币政策目标选择的观点/通货膨胀目标制/ 货币政策与资本市场/相机抉择与规则
  第二节 货币政策工具、传导机制和中介指标
  货币政策工具/中央银行控制信用的行政性手段/我国货币政策工具的使用和选择问题/货币政策的传导机制/货币政策中介指标的选择
  第三节 货币政策效应
  货币政策的时滞/微观主体预期的对消作用/透明度和取信于公众问题/西方对货币政策总体效应理论评价的演变/中国货币政策的实践
  第四节 财政收支与货币供给相互联系的历史演变
  在货币供给形成机制中财政曾长期占主导地位/现代货币供给形成机制与国家财政联系的特点/财政与信贷处于不可分割的联系之中
  第五节 国债与货币供给
  国债——平衡财政收支离不开的项目/国家财政的或有债务/国际通常采用的国债发行警戒线/发债与货币供给的关系
  第六节 货币政策与财政政策的组合
  组合的基础/组合模式/改革开放以来财政政策与货币政策对比格局的变化
  第七节 汇率政策
  汇率的作用/汇率风险/稳定国内物价与稳定汇率/人民币是应贬值还是升值/米德冲突与“政策搭配理论”/克鲁格曼三角形/我国的内外均衡冲突与政策选择问题
  第八节 开放条件下货币政策的国际传导和政策协调
  开放条件下货币政策的国际传导/国际经济政策协调的理论/政策协调的层次/国际货币政策协调的障碍
  
  
  第四篇 金融发展与稳定机制
  第十七章 货币经济与实际经济
  第一节 两分框架
  “名义”与“实际”/实际资产与货币资产
  第二节 虚拟资本
  马克思对虚拟资本的论述/虚拟资本与银行信用/虚拟经济
  第三节 货币中性抑或非中性
  经济学中一个古老的论题/早期的货币中性说/质疑数量论的货币中性概念/一般均衡论的货币中性概念/从货币职能讨论一般均衡论的货币中性概念/货币短期非中性与长期中性/货币政策应该是中性的还是非中性的
  
  第十八章 金融发展与经济增长
  第一节 金融与经济增长
  金融发展及其衡量/中国金融发展情况
  第二节 金融压抑
  发展中国家普遍存在的金融压抑现象/金融压抑的政策原因
  第三节 金融自由化
  金融自由化改革/发展中国家金融自由化改革的教训/中央集中计划体制国家的“金融压抑”
  第四节 中国金融改革
  改革开放后到90年代初期的金融改革/1993年以来的金融改革/中国金融改革的经验
  
  第十九章 金融脆弱性与金融危机
  第一节 金融脆弱性
  何谓金融脆弱性/金融自由化与金融脆弱性
  第二节 金融危机
  何谓金融危机/普遍发生的金融危机/金融危机的危害与防范
  第三节 中国的金融脆弱性与金融危机
  中国金融脆弱的表现/“脆弱”但未导致“危机”之谜/脆弱性与市场化
  
  第二十章 金融监管
  第一节 金融监管的界说和理论
  金融监管的原则及理论/金融监管成本/金融监管失灵问题
  第二节 金融监管体制
  金融监管体制及其类型/中国的金融监管体制
  第三节 金融监管的国际协调
  银行机构的国际化给银行监管带来的挑战/金融监管的国际协调组织
  第四节 银行监管的国际合作
  《巴塞尔协议》/《有效银行监管的核心原则》/《新巴塞尔资本协议》/《巴塞尔协议Ⅲ》/宏观审慎框架/全球系统重要性金融机构/中国版《巴塞尔协议Ⅲ》